Original-Research: LEIFHEIT AG (von GSC Research GmbH)

Original-Research: LEIFHEIT AG - von GSC Research GmbH

Aktieneinstufung von GSC Research GmbH zu LEIFHEIT AG

Unternehmen: LEIFHEIT AG
ISIN: DE0006464506

Anlass der Studie: Vorläufige Zahlen 2010
Empfehlung: Kaufen
seit: 10.02.2011
Kursziel: 20,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: 19.11.2009 von Verkaufen auf Kaufen
Analyst: Matthias Wahler

Umsatz 2010 über unserer Prognose
 
Im Rahmen der internationalen Fachmesse Ambiente in Frankfurt hat Leifheit
vorläufige Zahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr 2010 veröffentlicht.
Demnach ist der Konzernumsatz auf 211 Mio. Euro gestiegen und liegt damit
über unserer letzten Prognose von 206 Mio. Euro. Die um den im zweiten
Quartal 2010 verkauften Badbereich bereinigte vergleichbare Umsatzzahl des
Vorjahres lag bei 207 Mio. Euro.
 
Wir haben nach der Vorlage der vorläufigen Zahlen unsere Umsatzschätzung
für 2010, aber auch für 2011 und 2012 jeweils angepasst. Auf der
Ergebnisseite behalten wir unsere Prognosen zunächst bei. Sollten sich die
Kostensenkungs- und Wachstumsmaßnahmen als noch erfolgreicher als bislang
von uns angenommen herausstellen, würden wir hier entsprechend unsere
Schätzungen anheben.
 
Die vorgelegten Zahlen beinhalteten für uns zunächst keine Überraschungen
und haben unsere grundsätzlich positive Einschätzung zu Leifheit bestätigt.
Wir behalten unser Kursziel von 20,00 Euro bei und bestätigen angesichts
des unter Einbeziehung der Dividendenrendite von 3,4 Prozent weiterhin
vorhandenen Potenzials unsere Einschätzung der Leifheit-Aktie mit Kaufen.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11225.pdf

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